Flossbach von Storch - Der erste Schritt RT

Der Flossbach von Storch - Der erste Schritt ist ein global diversifizierter, defensiver Mischfonds mit aktivem Investmentansatz. Der Fonds nutzt flexibel die Chancen des gesamten Rentenmarktes und – in beschränktem Umfang – die des Aktienmarktes. Ziel ist es, über den Zeitverlauf möglichst stabile Erträge zu erzielen. Der Fokus des Fonds liegt auf Staatsanleihen, Covered Bonds und Unternehmensanleihen sowie auf Aktien, deren Anteil aber auf maximal 15 Prozent begrenzt ist. Fremdwährungsrisiken werden weitgehend abgesichert. Die Titelauswahl erfolgt im Rahmen eines fundamentalen Analyseprozesses. Dabei stützen sich die Fondsmanager Frank Lipowski und Elmar Peters auf hausintern entwickelte Research-Instrumente.


ISIN:LU1790934050
Vertriebszulassungen:AT, CH, DE, ES, LU, PT
Fondstyp / Rechtsform:OGAW / FCP
Fondsdomizil:Luxemburg
Fondswährung:EUR
Auflagedatum:5. April 2018
Geschäftsjahresende:30. September
Ertragsverwendung:thesaurierend
KVG / Verwaltungsgesellschaft:Flossbach von Storch Invest S.A.
Verwahrstelle / Zahlstelle:DZ PRIVATBANK S.A.
Fondsmanagement:Flossbach von Storch AG
Kursdaten vom:14. Dezember 2018
Teilfondsvermögen:49.074,82 EUR
NIW:98,15 EUR
Rücknahmepreis:98,15 EUR
Ausgabepreis*:99,13 EUR
Rücknahmeabschlag:0,00%
Davon u.a. Verwaltungsvergütung p.a.:0,83%
Ausgabeaufschlag:bis zu 1,00%

* inkl. max. Ausgabeaufschlag von 1,00%

Quelle: Verwahrstelle / Zahlstelle

Entsprechend der regulatorischen Vorgaben können die Wertentwicklungszahlen dieser Anteilklasse, die erst weniger als ein Jahr aktiv ist, nicht angegeben werden.

Fondsaufteilung (Stand: 30.11.2018)

Unternehmensanleihen73,09 %
Aktien9,77 %
Staatsanleihen9,06 %
Pfandbriefe und Hypothekenanleihen3,98 %
Kasse3,23 %
Wandelanleihen1,16 %
Sonstiges (u.a. Derivate)-0,29 %

Quelle: Verwahrstelle und Flossbach von Storch

Top 10 Garanten (Stand: 30.11.2018)

Italien, Republik4,11 %
United States of America3,18 %
Porsche Automobil Holding SE2,74 %
Groupe Bruxelles Lambert S.A.2,71 %
SBAB Bank AB2,59 %
Fastighets AB Balder2,44 %
Intrum AB2,42 %
Ferrari N.V.2,29 %
Eurofins Scientific S.E.2,27 %
JAB Holding Company S.à.r.l2,23 %

 Quelle: Verwahrstelle und Flossbach von Storch

Top 10 Branchen der Unternehmensanleihen (Stand: 30.11.2018)

Grundstoffe23,04 %
Konsum nicht zykl.19,65 %
Telekom./Medien11,14 %
Energie9,57 %
Technologie9,38 %
Konsum zykl.9,26 %
Versicherungen8,86 %
Pharma/Life Science4,69 %
Banken/Finanzdienstleister4,40 %

 Quelle: Verwahrstelle und Flossbach von Storch

Bonitätenaufteilung Renten (Stand: 30.11.2018)

AAA8,32 %
AA2,06 %
A11,69 %
BBB44,25 %
BB22,53 %
NR11,16 %

Quelle: Verwahrstelle und Flossbach von Storch

Historische Anteilpreise

Stand Anteilklassen­währung Ausgabepreis Rücknahmepreis NAV
EUR 101,21 100,21 100,21
EUR 101,30 100,30 100,30
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,36 100,36 100,36
EUR 101,39 100,39 100,39
EUR 101,48 100,48 100,48
EUR 101,55 100,54 100,54
EUR 101,53 100,52 100,52
EUR 101,71 100,70 100,70
EUR 101,60 100,59 100,59
EUR 101,29 100,29 100,29
EUR 101,29 100,29 100,29
EUR 101,23 100,23 100,23
EUR 101,22 100,22 100,22
EUR 101,11 100,11 100,11
EUR 101,34 100,34 100,34
EUR 101,46 100,46 100,46
EUR 101,49 100,49 100,49
EUR 101,52 100,51 100,51
EUR 101,47 100,47 100,47
EUR 101,47 100,47 100,47
EUR 101,54 100,53 100,53
EUR 101,45 100,45 100,45
EUR 101,49 100,49 100,49
EUR 101,47 100,47 100,47
EUR 101,41 100,41 100,41
EUR 101,30 100,30 100,30
EUR 101,30 100,30 100,30
EUR 101,31 100,31 100,31
EUR 101,38 100,38 100,38
EUR 101,33 100,33 100,33
EUR 101,31 100,31 100,31
EUR 101,29 100,29 100,29
EUR 101,41 100,41 100,41
EUR 101,53 100,52 100,52
EUR 101,63 100,62 100,62
EUR 101,49 100,49 100,49
EUR 101,46 100,46 100,46
EUR 101,51 100,50 100,50
EUR 101,51 100,50 100,50
EUR 101,61 100,60 100,60
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,21 100,21 100,21
EUR 101,21 100,21 100,21
EUR 101,20 100,20 100,20
EUR 101,25 100,25 100,25
EUR 101,24 100,24 100,24
EUR 101,66 100,65 100,65
EUR 101,72 100,71 100,71
EUR 101,65 100,64 100,64
EUR 101,65 100,64 100,64
EUR 101,60 100,59 100,59
EUR 101,47 100,47 100,47
EUR 101,54 100,53 100,53
EUR 101,20 100,20 100,20
EUR 101,07 100,07 100,07
EUR 101,06 100,06 100,06
EUR 100,93 99,93 99,93
EUR 101,01 100,01 100,01
EUR 100,92 99,92 99,92
EUR 101,05 100,05 100,05
EUR 101,10 100,10 100,10
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,40 100,40 100,40
EUR 101,54 100,53 100,53
EUR 101,69 100,68 100,68
EUR 101,52 100,51 100,51
EUR 101,70 100,69 100,69
EUR 101,79 100,78 100,78
EUR 101,76 100,75 100,75
EUR 101,82 100,81 100,81
EUR 101,87 100,86 100,86
EUR 101,87 100,86 100,86
EUR 101,78 100,77 100,77
EUR 101,63 100,62 100,62
EUR 101,75 100,74 100,74
EUR 101,82 100,81 100,81
EUR 101,89 100,88 100,88
EUR 101,97 100,96 100,96
EUR 101,84 100,83 100,83
EUR 101,88 100,87 100,87
EUR 101,84 100,83 100,83
EUR 101,87 100,86 100,86
EUR 101,97 100,96 100,96
EUR 102,06 101,05 101,05
EUR 102,05 101,04 101,04
EUR 102,01 101,00 101,00
EUR 102,09 101,08 101,08
EUR 102,05 101,04 101,04
EUR 101,94 100,93 100,93
EUR 101,80 100,79 100,79
EUR 101,72 100,71 100,71
EUR 101,79 100,78 100,78
EUR 101,83 100,82 100,82
EUR 101,85 100,84 100,84
EUR 101,84 100,83 100,83
EUR 101,77 100,76 100,76
EUR 101,78 100,77 100,77
EUR 101,84 100,83 100,83
EUR 101,72 100,71 100,71
EUR 101,71 100,70 100,70
EUR 101,68 100,67 100,67
EUR 101,57 100,56 100,56
EUR 101,46 100,46 100,46
EUR 101,30 100,30 100,30
EUR 101,11 100,11 100,11
EUR 101,07 100,07 100,07
EUR 101,13 100,13 100,13
EUR 101,15 100,15 100,15
EUR 101,20 100,20 100,20
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,33 100,33 100,33
EUR 101,31 100,31 100,31
EUR 101,35 100,35 100,35
EUR 101,45 100,45 100,45
EUR 101,48 100,48 100,48
EUR 101,54 100,53 100,53
EUR 101,30 100,30 100,30
EUR 101,23 100,23 100,23
EUR 101,24 100,24 100,24
EUR 101,32 100,32 100,32
EUR 101,28 100,28 100,28
EUR 101,41 100,41 100,41
EUR 101,52 100,51 100,51
EUR 101,49 100,49 100,49
EUR 101,27 100,27 100,27
EUR 101,11 100,11 100,11
EUR 101,00 100,00 100,00
EUR 100,87 99,87 99,87
EUR 100,66 99,66 99,66
EUR 100,54 99,54 99,54
EUR 100,68 99,68 99,68
EUR 100,64 99,64 99,64
EUR 100,77 99,77 99,77
EUR 100,82 99,82 99,82
EUR 100,83 99,83 99,83
EUR 100,62 99,62 99,62
EUR 100,60 99,60 99,60
EUR 100,45 99,46 99,46
EUR 100,37 99,38 99,38
EUR 100,27 99,28 99,28
EUR 100,25 99,26 99,26
EUR 100,21 99,22 99,22
EUR 100,25 99,26 99,26
EUR 100,62 99,62 99,62
EUR 100,67 99,67 99,67
EUR 100,58 99,58 99,58
EUR 100,55 99,55 99,55
EUR 100,64 99,64 99,64
EUR 100,61 99,61 99,61
EUR 100,48 99,49 99,49
EUR 100,34 99,35 99,35
EUR 100,24 99,25 99,25
EUR 100,18 99,19 99,19
EUR 99,98 98,99 98,99
EUR 99,79 98,80 98,80
EUR 99,51 98,52 98,52
EUR 99,10 98,12 98,12
EUR 99,36 98,38 98,38
EUR 99,35 98,37 98,37
EUR 99,38 98,40 98,40
EUR 99,49 98,50 98,50
EUR 99,38 98,40 98,40
EUR 99,43 98,45 98,45
EUR 99,31 98,33 98,33
EUR 99,20 98,22 98,22
EUR 99,42 98,44 98,44
EUR 99,24 98,26 98,26
EUR 98,93 97,95 97,95
EUR 98,55 97,57 97,57
EUR 98,64 97,66 97,66
EUR 98,35 97,38 97,38
EUR 98,50 97,52 97,52
EUR 98,79 97,81 97,81
EUR 99,13 98,15 98,15

Chancen

  • - Partizipation an der Entwicklung der weltweiten Anleihemärkte.
  • - Erzielung von Zinserträgen aus laufender Verzinsung.
  • - Aktives Zins-, Währungs- und Risikomanagement u.a. durch den Einsatz von Derivaten.
  • - Breite Risikostreuung durch die Anlage in unterschiedliche Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Wandelanleihen, etc.). Nutzung von Marktpotenzialen durch breites Anlagespektrum.

Risiken

  • Die Vermögensgegenstände, in die die Verwaltungsgesellschaft für Rechnung der Teilfonds investiert, enthalten neben den Chancen auf Wertsteigerung auch Risiken. Investiert ein Teilfonds direkt oder indirekt in Wertpapiere und sonstige Vermögenswerte, ist er den – auf vielfältige, teilweise auch auf irrationale Faktoren zurückgehenden – generellen Trends und Tendenzen an den Märkten, insbesondere an den Wertpapiermärkten, ausgesetzt. So können Wertverluste auftreten, indem der Marktwert der Vermögensgegenstände gegenüber dem Einstandspreis fällt. Veräußert der Anteilinhaber Anteile des Teilfonds zu einem Zeitpunkt, in dem die Kurse der in dem Teilfonds befindlichen Vermögensgegenstände gegenüber dem Zeitpunkt seines Anteilerwerbs gefallen sind, so erhält er das von ihm in den Teilfonds investierte Geld nicht vollständig zurück. Obwohl jeder Teilfonds stetige Wertzuwächse anstrebt, können diese nicht garantiert werden.
  • Länder-, Bonitäts-, Ausfall- und Liquiditätsrisiken der Emittenten sowie Wechselkursrisiken können die Kurse negativ beeinflussen. Bei illiquiden (marktengen) Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswerts dies nicht oder nur unter Inkaufnahme eines deutlichen Kursabschlags möglich ist.
  • Marktpreisrisiken bei Anleihen, insbesondere bei steigenden Zinsen am Kapitalmarkt.
  • Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.